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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.64% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 9,770원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 13일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.64% 오른 9,890원을 기록하고 있는 계룡건설은 지난 1개월간 1.1% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 계룡건설의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 계룡건설의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률인 0.8보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 계룡건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성지건설	1위	4.6%	4위	-10.5%	2위	-2.2
경남기업	2위	1.6%	5위	-14.5%	5위	-9.0
동부건설	3위	1.4%	3위	-9.1%	4위	-6.4
계룡건설	4위	1.3%	1위	-1.1%	1위	-0.8
동아지질	5위	0.8%	2위	-3.9%	3위	-4.8
코스피	-	1.2%	-	6.8%	-	5.6
건설업	-	1.6%	-	1.4%	-	0.8

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.64%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 건설업업종은 0.64% 하락중이다.

동아지질	9,450원 ▲10(+0.11%)	동부건설	3,445원 ▲5(+0.15%)
경남기업	6,370원 ▼80(-1.24%)	성지건설	8,500원 ▼40(-0.47%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 계룡건설의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 9,890원으로 4,110원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.1%로 업종평균 수준.PER은 9.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.19로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 계룡건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	계룡건설	경남기업	성지건설	동아지질	동부건설
ROE	2.1	4.1	-70.6	4.1	7.6
PER	9.1	4.0	-	20.8	2.3
PBR	0.2	0.2	1.7	0.9	0.2
기준년월					2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 9일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 29,390주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 10,388주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 39,778주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 계룡건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.84%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.44%를 보였으며 기관은 6.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.37%로 가장 높았고, 외국인이 13.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.62%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,770원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,770원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,770원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,930원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 9,930원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,930원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,930원대의 저항가능성과 9,770원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 (주)에스떠블유산업개발과 842.0억원에 체결 (2012년6월13일)