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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -4.24% - 증권사 목표주가 9,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 8,320원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 17일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.39% 하락하면서 8,170원을 기록하고 있는 계룡건설은 지난 1개월간 5.66% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 계룡건설의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 계룡건설의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 건설업업종의 위험대비수익률 -9.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 계룡건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
남광토건	1위	5.8%	5위	-50.0%	5위	-8.6
성지건설	2위	4.6%	4위	-17.1%	4위	-3.7
경남기업	3위	3.0%	3위	-10.2%	3위	-3.3
계룡건설	4위	1.7%	2위	-5.7%	2위	-3.3
한신공영	5위	1.3%	1위	0.0%	1위	0.1
코스피	-	0.7%	-	-3.2%	-	-4.5
건설업	-	1.8%	-	-16.6%	-	-9.2

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -4.24%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 4.24% 하락하고 있다.

경남기업	5,930원 ▼220(-3.58%)	성지건설	6,380원 ▲80(+1.27%)
한신공영	8,920원 ▼240(-2.62%)	남광토건	9,100원 ▼170(-1.83%)

증권사 목표주가 9,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 계룡건설의 평균 목표주가는 9,500원이다. 현재 주가는 8,170원으로 1,330원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KB증권의 허문욱 에널리스트가 " 재무안정성 여전히 우수, 먹거리 창출을 위한 행보에 주목, 순차입금이 2011년 1,395억원에서 2012년 2,031억원으로 증가한 것이 부담이나, 2014년부터는 영업현금흐름 개선으로 안정을 되찾을 것이다. 영업이익률이 부진하나, 2014년부터 외형성장에 힘입어 실적개선이 가능해 보인다..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 9,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.9%로 업종평균 수준. PBR은 0.16으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 계룡건설은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	계룡건설	남광토건	성지건설	경남기업	한신공영
ROE	-0.5	0.0	30.6	2.4	2.8
PER	-	-	3.4	6.6	8.4
PBR	0.2	-	1.0	0.2	0.2
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월		2012년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월2일부터 외국인들이 11거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 21,850주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 7,128주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 28,978주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 계룡건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.82%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.51%를 보였으며 기관은 0.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 93.01%, 외국인이 6.98%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,320원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,320원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,320원대는 전체 거래의 14.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,220원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,220원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,220원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

계룡건설산업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
계룡건설산업(주) 정기주주총회결과
3월29일 :3월22일 :