Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[투데이리포트]계룡건설, "1분기 주택분양률 ..."HOLD_KB

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 179 2013/06/03 11:09

게시글 내용

KB증권은 3일 계룡건설(013580)에 대해 "1분기 주택분양률 개선과 기성액 증가가 희망적"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

KB증권 허문욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.6%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권은 계룡건설(013580)에 대해 "1분기 긍정적인 수주성과는 기저효과도 있었지만, 공공건축과 토목분야에서 꾸준한 수주성과를 나타내고 있어 하반기 공모형 민간투자사업과 해외수주성과가 더해진다면 긍정적인 결과가 나올 수도 있을 것으로 보인다"라고 분석했다.

또한 KB증권은 "1분기 매출총이익이 155억원 (-5.7% YoY)으로 매출총이익률이 전년동기대비 1.1%p 하락한 6.8%에 머무른 이유는 건축턴키비용이 컸고, 2012년 분양현장인 세종, 동탄, 노은의 초기원가투입이 컸기 때문이며, 세전이익 감소율이 영업이익 감소율 보다 낮은 이유는 금융조달금리 하락으로 인한 이자비용 절감과 준공현장 연체료 환입 등 잡수익 증가 등 영업외수지 개선이 원인"라고 밝혔다.

한편 "주택사업 공사진행률이 향상되는 2014년 의미있는 실적개선이 가능할 것으로 보인다. 순차입금 증가는 다소 아쉽지만, PF지급보증액과 미분양아파트의 소진이 빠르게 진행되고 있어 우려할 정도의 상황은 아닌 것으로 보인다. 연내 부산 재송지구의 754세대 분양성과가 중요하다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2012년5월 20,000원까지 높아졌다가 2013년4월 9,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,500원으로 제시되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 중립 HOLD HOLD
목표주가 9,500 9,500 9,500
*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20130603 HOLD 9,500
20130415 HOLD 9,500
20130218 HOLD 10,000
20121224 HOLD 10,000
20121115 HOLD 12,700
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20130603 KB HOLD 9,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 36개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역