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메리츠증권에서 13일 성광벤드(014620)에 대해 "혼자만의 모멘텀은 없지만, 오래된 믿음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 성광벤드(014620)에 대해 "전방산업(건설 EPC, 조선) 업황에 대해 2~3분기 후행하는 특성 상 COVID-19發 악재는 하반기에 집중. 직전 6개월 수주가 분기 매출을 결정하는 구조 상, 하반기 부진은 2021년 상반기까지 실적 부진을 초래. LNG Canada, Golden Pass 向 물량으로 1분기까지 Non-carbon mix는 유지, 문제는 절대적인 물량 확보. 모잠비크？러시아？카타르發 LNG 발주가 확정된다면, 전방산업 개선 기대감으로 주가는 동조화될 전망. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1) 북미 Shale업체 Bankruptcy와 CAPEX 감축, 2) NOC 최종투자결정 지연(Marjan & Berri), 3) 국내 프로젝트 공정 차질(S-Oil 프로젝트) 등 예상대비 수주 부진이 심화. 3~4분기 평균 수주액 400억원 하회 예상. 2020년 상반기 순현금 266억원 보유, 2020년 말 예상 부채비율 13.6%의 재무구조로 불황을 버틸 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2020.05.22 목표가 9,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 9,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.08.18 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권