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KB증권에서 23일 한솔케미칼(014680)에 대해 "내년 실적 가시성 확대 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 "2023년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 +8.2%, +16.5% 증가한 9,708억원, 2,217억원으로 추정되어 전방산업 부진(반도체, 디스플레이)에도 불구하고 내년 실적 가시성이 확대될 전망. ① 과산화수소는 판가인상을 통한 매출성장(23E 2,611억원, +9.5%)이 예상되고, ② QD 소재도 TV 대 면적화에 따른 소재 투입량 증가로 매출증가(23E 1,323억원, +13.7% YoY)가 기대되며, ③ EV 소재의 매출성장 지속 (23E 1,740억원, +28.9% YoY)이 추정되기 때문. 특히 올해 한솔케미칼 주가는 연초 이후 35% 이상 하락해 실적부진 우려를 선 반영하고 있는 것으로 판단 "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 실적은 매출액 2,304억원(+6.7% QoQ, +10.9% YoY), 영업이익 301억원(-34.2% QoQ -15.3% YoY, 영업이익률 13.1%)으로 추정되어 컨센서스를 소폭 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년1월 390,000원까지 높아졌다가 2022년2월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.12.23 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.14 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.24 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.23 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.11.30 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.11.24 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.11.23 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권