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BNK투자증권에서 20일 한라(014790)에 대해 "역대급 주택공급물량으로 고성장 예약"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,700원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한라(014790)에 대해 "올해 대규모 주택공급을 바탕으로 내년부터 다시 성장국면에 진입함. 5년 만에 자체사업을 재개하고 취약했던 정비사업에도 수주성과를 내기 시작하는 등 주택사업 수익 기반이 한층 탄탄해졌음. 최근 안정적인 영업실적과 적극적인 자산매각을 통한 재무구조 개선을 인정받아 중견건설사로는 드물게 신용등급도 상승했음. 작년에 동탄물류단지 C블럭 및 상표권 매각과 한국자산평가 출자금 회수 등 유동성 개선에 큰 성과를 냈음. 지금 전방위적인 체질개선으로 한단계 더 도약하고 있음. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "올해 신규 주택 11,909세대를 공급할 계획. 이는 작년(3,452세대)의 3.5배 규모이며 이전 5년 평균(3,072세대)보다는 4배나 많은 물량. 2021년 실적은 종료사업과 후속 신규사업간의 공백으로 전년과 비슷한 수준이 될 것. 하지만 내년에는 매출액과 영업이익이 각각 19.4%, 29.2% 증가해 성장세가 본격화될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 7,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.20 목표가 7,700 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.20 목표가 7,700 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2021.05.04 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권