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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -0.79% - 증권사 목표주가 40,600원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력 - 한라건설_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 24.93% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 25,500원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 19일 오전 10시10분 현재 전일대비 14.82% 내린 22,700원을 기록하며 약세를 보이고 있는 한라건설은 지난 1개월간 12.86% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라건설의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한라건설의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 -5.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호산업	1위	7.2%	2위	-8.3%	1위	-1.1
한라건설	2위	3.7%	4위	-12.9%	3위	-3.4
남광토건	3위	2.8%	5위	-16.0%	4위	-5.7
태영건설	4위	2.3%	1위	-3.6%	2위	-1.5
두산건설	5위	1.7%	3위	-12.1%	5위	-7.1
코스피	-	1.2%	-	-5.4%	-	-4.5
건설업	-	2.1%	-	-12.3%	-	-5.8

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -0.79%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 건설업업종은 0.79% 하락하고 있다.

두산건설	6,390원 ▼30(-0.47%)	금호산업	4,510원 ▼210(-4.45%)
태영건설	4,830원 ▼70(-1.43%)	남광토건	6,770원 ▼90(-1.31%)

증권사 목표주가 40,600원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라건설의 평균 목표주가는 40,600원이다. 현재 주가는 22,700원으로 17,900원(78%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 토러스증권의 이경자 에널리스트가 " 중장기적 관점에서 기업가치 상승을 보자, 26.6%지분을 보유한 자회사 ‘만도’ 상장이 오는 5월 예정되어 있고, 현재 순자산가치 2,600억원이나, 상장 후 약 4천억원까지 지분 가치 상승이 예상되고, 전년에 이어 올해에도 고성장세는 유지될 전망(14.5%YoY)이며, 자본확충을 통해 연간 100억원의 이자비용 감축, 수주확대를 통한 영업가치 제고 등이 예상된다는 측면에서 중장기적 관점에서 기업가치 상승이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(하향)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, NH증권의 강승민 에널리스트가 " 주식 희석 효과로 부정적 영향이 나타날 전망, 유상증자를 통한 매출과 이익 증가 효과가 크지 않은 상황에서 주식수 증가로 EPS가 감소해 희석 효과가 나타나기 때문에 당분간 부정적 영향은 피할 수 없을 전망..." (이)라며 투자의견 시장평균(하향)에 목표주가:원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라건설은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한라건설	태영건설	남광토건	금호산업	두산건설
ROE	12.5	2.8	-7.1	-13.4	6.1
PER	5.1	18.3	-	-	8.5
PBR	0.6	0.5	0.9	0.2	0.5
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 16,066주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 33,884주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 49,950주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 한라건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.68%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 24.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.93%를 보였으며 외국인은 7.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.63%로 가장 높았고, 기관이 33.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 25,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,500원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 청주 용정지구 도시개발사업에 관한 계약을 청주 용정지구 도시개발사업조합과 206.4억원에 체결 (2010년2월12일)* 하동-완사2 국도건설공사에 관한 계약을 국토해양부 부산지방국토관리청과 254.7억원에 체결 (2010년1월28일)* 동주 디엔엠 아파트형공장 신축공사에 관한 계약을 동주디엔엠과 219.7억원에 체결 (2010년1월20일)* 동탄물류단지 개발사업 부지조성공사에 관한 계약을 마르스피에프브이 주식회사와 550.0억원에 체결 (2009년12월23일)* 구미 공단동 아파트형공장 신축공사에 관한 계약을 주식회사 에이원도시개발과 446.8억원에 체결 (2009년11월30일)* 호남고속철도 제1-3공구 노반신설 기타공사에 관한 계약을 한국철도시설공단과 367.6억원에 체결 (2009년11월24일)

[포인트검색]

한라건설(주) 유상증자결정
한라건설(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자진공시)
한라건설(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자진공시)
2월18일 :2월12일 :1월28일 :