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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -0.06% - 증권사 목표주가 38,500원, 현재주가 대비 111% 추가 상승여력 - 한라건설_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.37% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 20,100원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 26일 오후 1시35분 현재 전일대비 8.31% 내린 18,200원을 기록하며 약세를 보이고 있는 한라건설은 지난 1개월간 30.67% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.6%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라건설의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라건설의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호산업	1위	6.1%	3위	-10.9%	1위	-1.7
한라건설	2위	4.6%	5위	-30.7%	4위	-6.6
남광토건	3위	2.9%	2위	-9.7%	3위	-3.3
삼부토건	4위	1.7%	4위	-11.9%	5위	-6.9
계룡건설	5위	1.6%	1위	-4.5%	2위	-2.7
코스피	-	1.3%	-	-2.0%	-	-1.5
건설업	-	1.9%	-	-4.8%	-	-2.5

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -0.06%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 0.06% 하락하고 있다.

남광토건	6,340원 ▲10(+0.16%)	삼부토건	20,800원 ▼150(-0.72%)
금호산업	4,285원 ▼95(-2.17%)	계룡건설	19,250원 ▼50(-0.26%)

증권사 목표주가 38,500원, 현재주가 대비 111% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라건설의 평균 목표주가는 38,500원이다. 현재 주가는 18,200원으로 20,300원(111%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH증권의 강승민 에널리스트가 " 재무구조 개선시 매수로 상향 가능, 동사가 밝혔던 재무구조 개선을 위한 유상증자라면, 장기적으로 회사의 재무구조 개선을 통해 중소형건설사로서 고질적으로 시장 대비 할인받았던 Valuation이 높아질 수 있는 계기가 될 수 있을 전망..." (이)라며 투자의견 시장평균(유지)에 목표주가:원을 제시했고, 토러스증권의 이경자 에널리스트가 " 중장기적 관점에서 기업가치 상승을 보자, 26.6%지분을 보유한 자회사 ‘만도’ 상장이 오는 5월 예정되어 있고, 현재 순자산가치 2,600억원이나, 상장 후 약 4천억원까지 지분 가치 상승이 예상되고, 전년에 이어 올해에도 고성장세는 유지될 전망(14.5%YoY)이며, 자본확충을 통해 연간 100억원의 이자비용 감축, 수주확대를 통한 영업가치 제고 등이 예상된다는 측면에서 중장기적 관점에서 기업가치 상승이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(하향)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라건설은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	한라건설	계룡건설	남광토건	삼부토건	금호산업
ROE	12.5	8.5	-7.1	1.0	-13.4
PER	3.8	4.8	-	48.5	-
PBR	0.5	0.4	0.8	0.5	0.2
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 2월24일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 9,590주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 452,895주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 462,485주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 최근 한달간 한라건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.03%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.37%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.37%를 보였으며 외국인은 2.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.93%로 가장 높았고, 기관이 24.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 20,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 20,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,100원대는 전체 거래의 68.2%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 25,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 영월 강변저류지 조성공사(한강살리기 17공구)에 관한 계약을 강원도와 451.8억원에 체결 (2010년2월22일)* 청주 용정지구 도시개발사업에 관한 계약을 청주 용정지구 도시개발사업조합과 206.4억원에 체결 (2010년2월12일)* 하동-완사2 국도건설공사에 관한 계약을 국토해양부 부산지방국토관리청과 254.7억원에 체결 (2010년1월28일)* 동주 디엔엠 아파트형공장 신축공사에 관한 계약을 동주디엔엠과 219.7억원에 체결 (2010년1월20일)* 동탄물류단지 개발사업 부지조성공사에 관한 계약을 마르스피에프브이 주식회사와 550.0억원에 체결 (2009년12월23일)* 구미 공단동 아파트형공장 신축공사에 관한 계약을 주식회사 에이원도시개발과 446.8억원에 체결 (2009년11월30일)

[포인트검색]

한라건설(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
한라건설(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자진공시)
한라건설(주) 유상증자결정
한라건설(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자진공시)
2월24일 :2월22일 :2월18일 :2월12일 :