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- 위험대비수익률 -6.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -6.06% - 증권사 목표주가 9,160원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 6,200원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -6.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 11일 오후 12시55분 현재 전일대비 4.04% 하락하면서 6,170원을 기록하고 있는 한라건설은 지난 1개월간 13.22% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라건설의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한라건설의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 하지만 건설업업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
벽산건설	1위	6.7%	5위	-45.9%	5위	-6.8
금호산업	2위	5.2%	1위	360.4%	2위	69.2
진흥기업	3위	3.0%	2위	209.6%	1위	69.8
한라건설	4위	2.2%	4위	-13.2%	4위	-6.0
코오롱글로벌	5위	2.1%	3위	-1.4%	3위	-0.6
코스피	-	0.7%	-	-3.1%	-	-4.4
건설업	-	1.7%	-	-10.3%	-	-6.0

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -6.06%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 6.06% 하락하고 있다.

코오롱글로벌	3,765원 ▼95(-2.46%)	벽산건설	11,450원 ▼550(-4.58%)
금호산업	10,450원 ▼500(-4.57%)	진흥기업	1,830원 ▲105(+6.09%)

증권사 목표주가 9,160원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라건설의 평균 목표주가는 9,160원이다. 현재 주가는 6,170원으로 2,990원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 HMC증권의 이광수 에널리스트가 " 유상증자를 통한 재무구조 개선 노력, 금번 유상증자는 차입금 상환 용도인데 최근 건설회사들에게 상당히 어려운 자본시장에서 불가피한 측면이 있었다는 판단이다. 유상증자가 순조롭게 진행된다면 자본확충이 이루어져 단기적으로 악화된 재무구조 개선에 기여할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 한화증권의 조동필 에널리스트가 " 턴어라운드를 위한 기반 마련, 재무 관련 우려가 해소되면, 실적 역시 점진적인 개선세가 예상된다. 2012년 3,725억원의 대규모 대손 반영으로 잠재 부실이 상당부분 정리되었고, 자체사업 분양률 개선과 수익성이 양호한 범현대家 공사 착공 영향으로, 올해 실적 턴어라운드에 대한 기반을 마련해가고 있는 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.73%로 업종평균 수준. PBR은 0.21로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라건설은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한라건설	금호산업	진흥기업	코오롱글로벌	벽산건설
ROE	-2.6	0.0	0.0	1.5	0.0
PER	-	-	-	43.1	-
PBR	0.2	-	-	0.6	-
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월		2012년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 11,310주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 185,271주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 150,153주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 335,424주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 한라건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.88%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.71%를 보였으며 기관은 3.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.73%로 가장 높았고, 외국인이 14.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.43%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,200원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,090원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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