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하나증권에서 16일 유니드(014830)에 대해 "The Greener, The Higher"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

하나증권 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 유니드(014830)에 대해 "염화칼륨을 원료로 가성칼륨 등을 생산하며, 이-팔 전쟁에 따른 가스/비료가격 상승 리스크를 헷지 할 수 있는 업체. 비료 가격 상승을 전망하는 것은 1) 칼륨비료 생산의 5~7%를 차지하는 이스라엘의 수출 중단 가능성 2) 대체재인 가스(암모니아)기반 질소비료 가격 상승 가능성 때문. 비료 가격 상승은 칼륨비료의 원재료인 염화칼륨/가성칼륨 등의 상승으로 귀결되기 때문에 유니드 실적에 긍정적. 중장기적으로도, 미국 가스의 공급부족은 글로벌 가격 상승의 트리거가 될것. 친환경 시장(그린수소/DAC) 개화 과정에서 가성칼륨 시장 또한 폭발적으로 성장할 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "분기 영업이익은 3Q23을 저점으로 4Q23부터 회복되며, 2024년 영업이익은 YoY +279% 증가할 전망. 1) 염화칼륨 상승과 동반한 판가 인상에 따른 긍정적 래깅 효과 2) CPs 프로젝트 및 중국 경기 회복에 따른 염소 손실 축소를 가정. 밸류에이션 확장 가능성과 실적 턴어 라운드를 감안하면 지금이 매수 적기"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.10.16 목표가 85,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.16 목표가 85,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2023.10.10 목표가 90,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.07.26 목표가 79,000 투자의견 BUY KB증권