thinkpool

DS투자증권에서 31일 유니드(014830)에 대해 "예상대로 4Q부터 강력한 턴어라운드 가시화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

DS투자증권 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 유니드(014830)에 대해 "3Q23 매출액 2,507억원(-36% YoY), 영업이익 8억원(-98% YoY)으로 당사 추정치 영업적자 1억원 대비 소폭 선방. 이번 3분기 실적은 소위 big bath로 평가할수 있음. 4분기 영업이익은 190억원으로 큰 폭의 턴어라운드가 예상. 지난 1년 가까이 문제가 된 중국 법인은 고가 재고가 모두 소진되면서 판가-원가 스프레드가 3분기 대비 확대된 것으로 추정되며 국내 법인 또한 저가 원재료 투입으로 4분기 큰 폭의 흑자 전환이 예상. 특히 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 비료 가격의 upside potential이 더욱 커지면서 동사 가성칼륨에 대한 가격 상승과 수요 증가 가능성도 상당히 높아지는 구간에 들어섰음"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "투자 포인트는 1) 원재료 염화 칼륨 가격 반등으로 4Q부터 본격적인 스프레드 개선, 2) 이스라엘-하마스 전쟁에 따른 전방 시장(비료 등) 가격 상승, 3) 중장기 적으로 동사 가성 칼륨이 탄소포집 흡수제로 채택될 가능성을 꼽을 수 있음. 주가는 24F 실적 기준 PER 6.2배에 불과해 여전히 저평가 구간이라고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.10.10 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.05.25 목표가 90,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 90,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.10.31 목표가 92,000 투자의견 BUY 하나증권