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이베스트투자증권에서 25일 한국전력(015760)에 대해 "비용이 올라온다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "2022 전력 판매단가 110원/kWh, 전력 생산단가 123원/kWh를 예상함. 러시아의 우크라이나 침공영향으로 원자재 가격 상승을 피하기 힘들 것으로 전망함. 다만 역사적으로 한국전력 적자는 시차를 두고 전력 가격인상 가능성을 높여왔었음. 20대 대선 이후 전력 가격 인상 가능성이 높다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q21 매출액 15조 5,184억원(YoY +5.6%),영업적자 4조 7,303억원(YoY적자전환, OPM-30.5%)를 기록했음. 컨센서스 대비 매출액, 영업이익 모두 부합하는 실적임. 다만 당사 추정치 대비해서 매출액은부합, 영업이익은 -55.2% 하회했음. 2022년 매출액은 63조 7,560억원(YoY 5.3%), 9조 200억원(적자지속, OPM -14.1%)를 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.25 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.25 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.25 목표가 24,000 투자의견 MARKETPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2022.02.25 목표가 23,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2022.02.25 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권