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하나증권에서 14일 한국전력(015760)에 대해 "남은 퍼즐 두 조각. LNG와 전기요금"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

하나증권 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 한국전력(015760)에 대해 "3분기 실적은 컨센서스에 부합. 시장 관심은 흑자전환 시점으로 간주되며 최근 주요 원재료 가격 약세 흐름과 전기 요금 인상 기대감이 상당 부분 반영되는 중. 최종 요금 인상 여부를 확인할 12월까지 변동성이 확대될 것으로 예상. 대규모 전기요금 인상이 현실화될 때 중장기 영업실적 흑자 전환에 대한 기대감이 구체화될 전망."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3분기 매출액은 19.8조원(+20.1% YoY), 영업이익 -7.5조원(적자지속)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 25,000원까지 높아졌다가 2022년10월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2022.11.14 목표가 20,000 투자의견 NEUTRAL

- 2022.10.12 목표가 20,000 투자의견 NEUTRAL

- 2022.08.16 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL

- 2022.07.12 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL

- 2022.05.16 목표가 25,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.14 목표가 20,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2022.11.14 목표가 22,000 투자의견 OUTPERFORM(상향) 키움증권

- 2022.11.01 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2022.10.12 목표가 28,000 투자의견 BUY 메리츠증권