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SK증권에서 25일 한국전력(015760)에 대해 "사면초가"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

SK증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한국전력(015760)에 대해 "2022년 Spark Spread -47 원/kWh 전망. 전기요금은 흑자로 전환할 정도로 대폭 인상(+61 원/kWh) 해야 주식시장에서는 반응. 현실적으로 전기요금은 인플레이션 및 지지율에 영향을 미치기 때문에 인상은 어려움. 2023년 전기요금은 +16 원/kWh (vs. 22 년 +14 원/kWh) 상승할 것으로 전망. 원자재 가격이 하락하지 않는 이상 한국전력이 흑자를 시현하긴 어려움."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2022 년 연간 매출액 70.7 조원(YoY +16.7%), 영업적자 -29 조원(적자지속, OPM -41.1%)을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.11.25 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.25 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2022.11.16 목표가 22,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2022.11.14 목표가 28,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.14 목표가 20,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권