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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.7% - 증권사 목표주가 9,250원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.09%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.34% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 6,490원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 14일 오후 1시55분 현재 전일대비 5.28% 하락하면서 7,000원을 기록하고 있는 일진홀딩스는 지난 1개월간 1.45% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진홀딩스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 서비스업업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진홀딩스가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일진홀딩스	1위	3.8%	3위	1.5%	3위	0.3
롯데관광개발	2위	3.3%	1위	5.0%	2위	1.5
신세계푸드	3위	3.2%	5위	-10.9%	4위	-3.4
AJ렌터카	4위	1.8%	2위	3.5%	1위	1.9
풍산홀딩스	5위	1.5%	4위	-5.2%	5위	-3.4
코스피	-	0.7%	-	1.2%	-	1.7
서비스업	-	0.8%	-	-2.0%	-	-2.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.7%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 1.7% 하락하고 있다.

AJ렌터카	17,550원 0 (0.00%)	신세계푸드	98,000원 ▲300(+0.31%)
롯데관광개발	14,650원 ▼450(-2.98%)	풍산홀딩스	43,200원 ▼500(-1.14%)

증권사 목표주가 9,250원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진홀딩스의 평균 목표주가는 9,250원이다. 현재 주가는 7,000원으로 2,250원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 곽찬 에널리스트가 " 수비와 공격이 모두 좋은 상황, 주요 자회사인 일진전기 2014년 4분기 매출액은 양호한 수주와 2, 3분기 매출 이연으로 3,270억원이 예상돼 분기 최대치를 기록할 전망. 경쟁사 대비 양호한 국내 관급 수주 상황과 초고압과 관납 매출 비중 확대가 지속 중이어서 2015년에도 수익성 개선은 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 최준근 에널리스트가 " 알피니언(초음파 전문, 비상장) 존재감 부각, 알피니언은 Transducer(환자의 몸에 초음파를 보내고 반사파를 받아들이는 역할)를 비롯한 초음파 영상진단 구현을 위한 핵심 기술 내재화에 성공했다. 2015년 매출액 855억원(+38% YoY), 영업이익 115억원(+137% YoY)으로 높은 고성장이 예상된다. 일진홀딩스 기업가치 재평가의 핵심 역할로 부각될 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월18일에 일진홀딩스 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,319.2억	131.6억	86.8억
직전분기 대비	8009.2% 증가	492.7% 증가	336.0% 증가
전년동기 대비	8718.4% 증가	538.8% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 64.23%로 업종평균 상회. PER은 106.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.8로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진홀딩스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	일진홀딩스	롯데관광개발	AJ렌터카	풍산홀딩스	신세계푸드
ROE	0.8	-6.7	5.9	5.3	6.4
PER	106.1	-	34.2	12.4	22.2
PBR	0.8	3.2	2.0	0.7	1.4
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,317,622주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 741,192주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 576,430주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.09%로 적정수준 최근 한달간 일진홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.72%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.34%를 보였으며 기관은 9.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.71%로 가장 높았고, 외국인이 23.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.64%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,490원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,490원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,490원대는 전체 거래의 14.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,490원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,490원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.