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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우세, 서비스업업종 +1.56% - 증권사 목표주가 20,700원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,520원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 16일 오후 1시25분 현재 전일대비 4.2% 오른 12,400원을 기록하고 있는 일진홀딩스는 지난 1개월간 18.42% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진홀딩스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일진홀딩스	1위	4.5%	5위	-18.4%	5위	-4.0
더존비즈온	2위	3.3%	3위	-9.3%	3위	-2.8
한라홀딩스	3위	3.2%	1위	10.3%	1위	3.2
농심홀딩스	4위	3.1%	4위	-10.3%	4위	-3.3
SBS미디어홀딩스	5위	2.2%	2위	4.4%	2위	2.0
서비스업	-	1.6%	-	-1.9%	-	-1.1
코스피	-	1.4%	-	1.0%	-	0.7

관련종목들 상승 우세, 서비스업업종 +1.56%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 1.56% 상승중이다.

한라홀딩스	58,100원 ▲1500(+2.65%)	SBS미디어홀딩스	3,775원 ▲50(+1.34%)
농심홀딩스	135,000원 ▲1000(+0.75%)	더존비즈온	19,050원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 20,700원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진홀딩스의 평균 목표주가는 20,700원이다. 현재 주가는 12,400원으로 8,300원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 곽찬 에널리스트가 " 성장성 높은 자회사 가치 반영 중, 자회사 알피니언메디칼시스템이 주력하고 있는 초음파 의료기기 시장의 성장성은 매우 크다는 판단이다. 상반기 2대의 판매를 기록한 초음파 치료기의 경우 Top tier 제품대비 경제성을, 중국 제품 대비 높은 신뢰성을 확보해 초음파 진단기와 더불어 2016년부터 본격적인 수출 증가세가 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했고, IBK증권의 김장원 에널리스트가 " 주력과 신사업이 계획대로 순항 중, 동사는 주력기업이 일진전기와 일진다이아몬드로 일진전기는 2분기 실적이 1분기 적자에서 흑자로 전환했고, 일진다이아몬드는 영업이익 49억원으로 전분기대비 +75.0%, 전년동기대비 +172.2%를 기록해 분기 실적 중 가장 우수한 실적을 기록하였다. 전선과 전력장비는 전방기업의 예산에 영향을 많이 받는 제품으로 예산이 많이 집행되는 하반기가 상반기보다 실적이 좋을 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

8월18일에 일진홀딩스 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,543.9억	160.7억	80.2억
직전분기 대비	15411.6% 증가	1228.1% 증가	22.7% 감소
전년동기 대비	44530.0% 증가	26683.3% 증가	8021900.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 60.29%로 업종평균 상회. PER은 35.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진홀딩스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	일진홀딩스	SBS미디어홀딩스	더존비즈온	한라홀딩스	농심홀딩스
ROE	3.6	0.4	7.1	16.0	2.2
PER	35.5	197.0	65.6	3.8	36.6
PBR	1.3	0.7	4.7	0.6	0.8
기준년월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 60,089주를 순매수했고, 외국인은 94,737주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 496,593주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 295,856주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 792,449주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 일진홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.61%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.87%를 보였으며 외국인은 5.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.63%로 가장 높았고, 기관이 16.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,520원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,520원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,870원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,870원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,870원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.