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IBK투자증권에서 8일 삼성증권(016360)에 대해 "리테일 강자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "신규고객 확대 등 리테일 기반 강화, 리테일 신규고객이 1년간 75.5만명 증가, 해외주식 신규고객은 2019년 1만명에서 2020년 15.8만명으로 증가함. 리테일 고객자산은 264조원으로 44% 증가. 고액자산 고객도 꾸준히 증가하고 있고, 금융상품 판매수익도 증가함. 고액자산 고객과 디지털채널 고객을 망라하여 전반적으로 리테일 기반이 크게 강화된 모습으로 향후에도 중요한 이익기반이 될 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2020년 연결순이익 5,076억원으로 YoY 30% 증가하여 역대 최고치 기록. 거래대금 증가와 주식 M/S 상승 등 브로커리지 수익이 크게 증가했고, 금융상품 판매수익도 39% 증가함. IB 부문도 인수금융, 부동산 PF 관련 실적이 큰 폭으로 개선. 2021년에도 강화된 리테일 기반을 바탕으로 실적개선 이어질 전망으로 2021년 연결순이익은 5,680억원으로 11.8% 증가할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 50,000원이 고점으로, 반대로 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 55,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.20 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.27 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.04.07 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.05 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자