thinkpool

BNK투자증권에서 18일 삼성증권(016360)에 대해 "증권업종 내 상대적으로 높은 이익안정성 보유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "지배주주순이익 2022(E)년 -48.6%yoy인 4,958억원 예상. 2023년(E) 보수적 가정에도 +5.5%yoy인 5,232억원 예상. 특히 WM 비중이 높고, 채권 Duration 및 Position 축소, ELS Hedge 등 리스크관리 집중에 따라 이익안정 성도 높을 전망. 더불어 약 PF Exposure 2.8조원 대부분도 주거용 90%, LTV 60% 이하, 브릿지론 5,000억 수준으로 관리 가능한 상황이어서 이에 따른 리스크도 제한적. 주가하락에 따라 PBR 및 PER 각각 0.47배 및 6.0배에 불과."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q22 지배주주순이익 -41.6%yoy(-32.1%qoq)인 838억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 55,000원까지 높아졌다가 2022년7월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.18 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.10.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.07 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.04.15 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.18 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.18 목표가 45,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.01.12 목표가 41,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.01.12 목표가 40,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.10 목표가 43,000 투자의견 BUY KB증권