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삼미가 유증을 통해 동일산업의 중앙기공 인수..
게시글 내용
- 출자 예정 내용
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 발행회사 | (주)중앙기공 |
| 인수회사 | 삼미정보시스템(주) |
| 발행주식수 | 3,600,000주 |
| 예정발행가액 | 5,000원 |
| 발행예정 총액 | 18,000,000,000원 |
| 발행 형태 | 신주 발행 |
| 기타 | 납입시기는 2008년 5월 말이며, (주)중앙기공에서 별도의 이사회를 개최하여 신주발행 결의를 할 예정임. |
각 당사자 간 체결한 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.
- 동일산업(주)와 (주)중앙기공 간 매매계약 주요 내용
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 계약일자 | 2007. 12. 21 |
| 매도인 | 동일산업 주식회사 |
| 매수인 | 주식회사 중앙기공 |
| 주요 내용 | 동일산업(주)는 소유한 경남 진해시 명동 575-7 소재의 진해공장을 주식회사 중앙기공 및 전병철에게 매도하기로 하며, 매매대상에는 진해공장의 채권/채무, 고용, 영업권을 모두 포함한다. 총 매매대금은 330억원으로 하고 계약금은 33억원, 중도금은 25억원 이상으로 한다. 양 당사자의 서면합의에 의하여 채권과 채무의 차액을 매매대금 범위내에서 매도인의 동의하에 채무를 매수인이 대위 변제할 수 있다. |
- (주)중앙기공과 삼미정보시스템(주) 간의 MOU 주요 내용
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 계약일자 | 2008. 3. 27 |
| 계약당사자1 | 주식회사 중앙기공 |
| 계약당사자2 | 삼미정보시스템 주식회사 |
| 주요 내용 | (주)중앙기공이 동일산업(주)에 지급하여야할 잔금 중 180억원에 대하여 삼미정보시스템(주)은 자금조달에 적극 협력하여 사업을 진행한다. 삼미정보시스템(주)가 50%이상 출자하였을 경우 상호 협의하여 동일산업(주)의 조선블럭사업의 양수도당사자로서 지위를 획득한다. |
위 계약 내용에서 알수 있듯이 유가증권신고서 제출일 현재 (주)중앙기공은 총 인수대금 330억원 중 계약금 및 중도금으로 58억원을 지급한 상태이며, 외부평가기관의 평가 결과 인수대상인 동일산업(주) 조선사업부의 사업부 평가가치는 약 347억원이 산정되었는 바, 동 매매대금 330억원은 적정한 수준이라고 판단됩니다.
- 인수대상 회사 개요
■ 회사 개요
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 회사명 | 동일산업 주식회사(조선사업부) |
| 설립일자 | 1969. 4. 8 |
| 본사주소 | 울산광역시 북구 효문동 697-9번지 |
| 공장주소 | 경상남도 진해시 명동 575-7 |
| 대표이사 | 정인찬, 진정호 |
| 주요사업 | 합판 및 조선기자재 제조(Ship, Offshore 대형구조물) |
■ 연혁
1995.09 동일산업주식회사 진해공장 설립
1996.06 선박건조를 위한 Certificate 및 WPS 승인/ 선체 Block 생산
1999.07 ASME(미국 보일러협회 표준)취득
2000.01 ISO9001 획득/ 대우조선 우수전문업체 선정
2005.08 대우조선 곡대형Block 전문공장 해지
일본 IMABARI GROUP KOYO조선소 전문공장 체결
2005.10 현대중공업과 조선소 Block 제작 납품 계약
2007.11 일본 IMABARI GROUP KOYO조선소 계약해지
현대중공업 곡대형 Block계약
■ 재무현황(감사받은 재무제표)
① 요약대차대조표
(단위 : 백만원)
| 구 분 | 2007 | 2006 | 2005 |
|---|---|---|---|
| 유동자산 | 23,312 | 20,213 | 18,627 |
| 당좌자산 | 12,476 | 12,188 | 11,946 |
| 재고자산 | 10,836 | 8,025 | 6,681 |
| 비유동자산 | 29,804 | 29,987 | 28,098 |
| 투자자산 | 312 | 837 | 169 |
| 유형자산 | 29,066 | 29,150 | 27,929 |
| 자산총계 | 53,116 | 50,200 | 46,725 |
| 유동부채 | 34,428 | 27,114 | 25,740 |
| 비유동부채 | 10,861 | 12,107 | 10,337 |
| 부채총계 | 45,289 | 39,221 | 36,077 |
| 자본금 | 2,000 | 2,000 | 2,000 |
| 이익잉여금(이월결손금) | 5,827 | 8,979 | 8,648 |
| 자본총계 | 7,827 | 10,979 | 10,648 |
| 부채와자본총계 | 53,116 | 50,200 | 46,725 |
② 요약손익계산서
(단위 : 백만원)
| 구 분 | 2007 | 2006 | 2005 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 46,579 | 38,333 | 24,220 |
| 매출원가 | 45,129 | 34,463 | 24,422 |
| 매출총이익(손실) | 1,450 | 3,870 | (202) |
| 판매비와관리비 | 2,947 | 2,537 | 2,681 |
| 영업이익(손실) | (1,497) | 1,333 | (2,883) |
| 영업외수익 | 9,187 | 4,983 | 8,263 |
| 영업외비용 | 10,841 | 5,776 | 2,108 |
| 법인세차감전순이익(손실) | (3,152) | 540 | 3,272 |
| 당기순이익(손실) | (3,152) | 331 | 2,804 |
■ 비교우위 요소 및 제품의 특징
동일산업은 선박건조의 제일 중요한 선체(HULL)의 Block을 건조하는 전문업체로서 진해 국가산업단지내에 위치하고 있으며, 선체 Block 건조 및 운송의 필수조건인 수심 7M+123M의 자체 안벽을 보유하고 있습니다. 또한, 지리적으로 국내 3대 조선소와 2시간 이내의 거리에 위치하여 물류 및 정보교환이 용이하고 부산, 창원, 마산 등 1시간 이내의 거리에 입지하고 있어 조선인력의 수급이 용이합니다.
동일산업이 주력으로 하고 있는 곡대형 Block의 특징을 살펴보면 다음과 같습니다.
① 선체 Block 중 선수 및 선미 Part는 유선형으로 이루어져 있어 공작작업이 선박건조 중 평 Block과 달리 3차원의 곡형을 공작하므로 고난도의 기술을 필요로 하는 난이도 있는 제품이며, 단위 Block의 크기(L*B*D)=20M*15M*6M 및 무게는 50~150Ton으로 해상운송이 필수적임
② 단위 Block의 크기 및 무게가 대형 바지선으로 운반되며 조선소 내에서의 작업과 동등한 조건으로 공작되므로 조선소로부터 도면, 강재 등의 공급과 선급/선주 조선소의 인증을 획득하여야 작업이 가능함
③ 단위제품의 특성상 기술기능의 집약적 산업으로 단기간에 기술력을 축적할 수 없음
④ 운송의 필수조건인 암벽시설 및 기능인력이 절대적으로 필수적인 제품임
- 사업성 검토
■ 조선사업 현황
국내 조선산업은 세계 1위의 수주실적을 자랑하고 있으며, 신조선 시장점유율 및 수주잔량이 6,000만 CGT(40.5%)를 기록, 향후 2015년까지 조선산업 일등국을 유지하며 장기적인 호황을 누릴 것으로 전망되고 있습니다.(근거 : 제1차 한중 해양산업포럼).
[세계 조선소의 순위]
| No | 회사명(조선소) | CGT | 점유율 |
|---|---|---|---|
| 1 | 현대중공업 | 17,285,660 | 12.17% |
| 2 | 삼성중공업 | 10,726,938 | 7.55% |
| 3 | 대우조선해양 | 8,965,758 | 6.31% |
| 4 | 현대미포조선 | 4,877,129 | 3.43% |
| 5 | STX조선 | 4,658,399 | 3.28% |
| 6 | 대련조선 | 3,380,429 | 2.38% |
| 7 | 미쓰비시중공업 | 3,079,591 | 2.17% |
| 8 | 유니버셜조선 | 3,013,563 | 2.12% |
| 9 | 이마바라조선 | 2,603,960 | 1.83% |
| 10 | 성동조선해양 | 2,441,922 | 1.72% |
특히, 2007년 한국의 수주량 및 건조량, 수주잔량의 경우 전년 동기에 비해 크게 증가하였고 선가도 꾸준히 상승하고 있습니다. 향후 고유가 지속 및 신흥공업국들의 진입에도 불구하고 한국의 조선산업에 대한 진입장벽이 커서 성장세는 지속될 전망입니다.
[세계 조선소 수주잔량]
| No | 회사명(조선소) | CGT | 점유율 |
|---|---|---|---|
| 1 | 현대중공업 | 3,532,173 | 11.67% |
| 2 | 이마바리조선 | 1,948,457 | 6.44% |
| 3 | 삼성중공업 | 1,869,223 | 6.18% |
| 4 | 대우조선해양 | 1,837,843 | 6.07% |
| 5 | 현대미포조선 | 1,233,550 | 4.08% |
| 6 | 미쓰비시중공업 | 917,688 | 3.03% |
| 7 | STX조선 | 885,614 | 2.93% |
| 8 | 츄네이시중공업 | 751,459 | 2.48% |
| 9 | 미쓰이조선 | 721,756 | 2.38% |
| 10 | 신구루시마조선 | 710,875 | 2.35% |
■ 동일산업 현황 및 기대효과
이러한 상황 하에서 동일산업은 지난 10여년간 대우조성해양 및 일본 IMABARI GROUP KOYO 조선, 현대중공업 등과의 고정적인 거래를 통하여 축적된 기술력과 신뢰를 바탕으로 관리기법 및 생산방법에 있어서의 높은 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
또한 현대중공업의 곡대형 BLOCK 전문공장 지정으로 향후 증설 및 매립을 통하여 공장부지 확보 및 도장공장 증설을 통한 매출신장을 계획하고 있습니다. 구체적으로 세계 1위의 조선업체인 현대중공업과 장기계약을 체결한 상태이며 고정 수주물량 확보를 위한 계획이 수립된 상태입니다. 현재 공장의 최대 조립능력을 기준으로 현대중공업과 수주물량에 대한 MOU를 체결한 상태이며 향후 현대중공업의 경영전략에 대응, 대형화된 단위 BLOCK 생산을 위해 2010~2011년까지 부지확보 및 도장 공장 증설을 계획하고 있습니다.
회계법인의 평가가치 산정 결과 동 사업부는 약 347억원의 가치가 산정되었으며, 향후 매출액 규모는 2008년 238억원, 2009년 250억원, 2012년에는 408억원으로 증가할 것으로 추정되며 동 사업부 인수로 인하여 동사의 자산가치 증가, 수익성 개선에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.
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