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하나금융투자에서 10일 SK텔레콤(017670)에 대해 "4Q Review ？ 상대 매력도 낮음, 하지만 매수가 유리할 듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "물론 SKT의 경우엔 PER로 보면 그리 매력적이지 않고 국내 경쟁 통신사와는 달리 DPS 성장을 기대하기도 어려움. 하지만 매도보다는 보유를 추천하며, 장기적인 관점에서 본다면 매수할 만하다는 판단. 역사적 기대배당수익률로 볼 때 확실한 바닥권이며 2022년 통신 업황이 어느 때보다도 우수하고 규제 환경도 양호하기 때문. 이동전화매출액과 주파수관련비용 추정을 해보면 올해 SKT를 비롯한 3사 영업이익 성장은 사실상 유력한 상황. 통신업종 강세가 나타나면서 SKT의 동반 강세가 올해 나타날 가능성이 높아 보임. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "SK텔레콤은 기업 분할 후 처음으로 분기 실적을 발표하였음. 분할 후 재무제표만 발표했는데 이를 기준으로 보면 일회성비용 제거 시 양호한 실적을 기록한 것으로 평가됨. 분할 후 연결 영업이익이 2,267억원(N/A YoY, -42 % QoQ)으로 전분기비 큰 폭 감소했지만 일회성비용(주식 상여금 750억원)을 제거하면 전년동기비로는 이익 증가 양상을 지속했으며 컨센서스(영업이익 2,336억원)에 대체로 부합한 실적이었기 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 350,000원까지 높아졌다가 2021년12월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.10 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2021.12.02 목표가 80,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.08.12 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.07.28 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.06.29 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.10 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.10 목표가 74,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.10 목표가 68,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.01.25 목표가 75,000 투자의견 BUY 메리츠증권