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신한투자증권에서 11일 SK텔레콤(017670)에 대해 "편안함 그 자체"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "1Q23 Review: 컨센서스 상회. 3-Combo: 편안한 실적성장 + 배당 + 밸류에이션. 연간 편안한 실적 성장이 전망되는 가운데 배당 및 저평가 매력을 갖춰 안정적인 주가 상승이 기대. 무엇보다 5월은 더욱 편안할 수 있음. 저변동성 주식으로 제격. 강력한 규제가 시행되지 않는 한 주가가 빠질 이유가 없다고 판단. 규제 이슈는 지속해서 모니터링 할 필요가 있겠으나 구체적인 내용이 확인이 되기전까지 과도한 우려를 지양할 필요가 있다고 판단."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 4조 3,945억원(+2.2%), 4,948억원(+14.4%)로 컨센서스(OP 4,797억원)와 신한 추정치(4,895억원)을 모두 상회. 1Q22 일회성 기저(750억)가 있었지만 인플레이션 영향을 고려시 우수한 수익성. 주요 사업부 모두 안정적인 성장세가 이어졌음. 무선은 5G 가입자 및 로밍 매출 증가로 +1.5% 성장했으며, 유선은 인터넷/IPTV 순증 M/S 1위 성과가 이어짐(유료방송 +0.3%, 인터넷 +3.1%). B2B사업(+8.3%) 역시 꾸준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 70,000원까지 높아졌다가 2023년2월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 64,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.11 목표가 64,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.20 목표가 64,000 투자의견 매수

- 2023.02.09 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.01.17 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.11 목표가 64,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.11 목표가 74,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.05.11 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.11 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권