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KB증권에서 25일 SK텔레콤(017670)에 대해 "주주환원 정책 강화, 성장축 다변화에 주목할 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 70,000원을 유지. 최근 무선 서비스 사업 관련 규제 불확실성으로 주가 하락하였으나, 1) 주주환원 정책 강화가 기대된다는 점, 2) IDC, 클라우드 등의 사업은 시장 구조적 성장으로 성장축 다변화에 기여할 것이라는 점에 주목할 필요가 있음. 특히, 지난 7월 6일 '통신시장 경쟁촉진 방안' 발표로 무선 서비스 사업 관련 규제 불확실성이 완화되었음에도 불구하고 무선통신 사업에 대한 수익성 전망에 대해 일부 투자자의 우려가 여전하다는 점은 역발상의 투자포인트로 작용할 것이 기대"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q23 영업이익은 4,762억원으로 추정하며, 시장의 영업이익 컨센서스 4,822억원에 부합한 실적으로 예상. 다만, KB증권의 직전 영업이익 추정치 5,040억원을 5.5% 하회하는 수준. 알뜰폰 0원 요금제 등 2Q23 알뜰폰 사업에 적극적으로 나서면서 비용 요인(매출 차감)이 증가한 때문으로 판단. 이를 제외시 견조한 실적으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년11월 75,000원까지 높아졌다가 2023년1월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.07.25 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.03.28 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.03.10 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.03.09 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.25 목표가 70,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.07.20 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.20 목표가 76,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.07.18 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권