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대신증권에서 9일 SK텔레콤(017670)에 대해 "끝이 아니었어!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "5G 보급률 63%, 점유율 48.1%. 23년 5G 순증 점유율은 49% 수준이어서, 5G 점유율의 추가 상승 전망. 마케팅 환경은 안정적. 4~5월 일시적인 알뜰폰 경쟁으로(알뜰폰 지원은 매출 차감으로 반영) 무선 매출 성장률은 +0.1%로 둔화. 22년 매분기 +2% yoy 수준의 성장, 1Q23 +1.5% yoy, 2Q23 +0.1%의 일시적 둔화, 3~4Q +2%대 성장 전망. 전일 SKT는 실적 발표를 통해 분기 배당정책은 유지하되, 자사주 취득/소각은 일회성이 아닌 (시기와 규모를 현시점에서 확정할 수는 없지만) 지속 가능한 정책임을 밝힘. 당사 추정으로도 SKT의 현금창출 능력과 SKB와 하나금융으로부터의 배당을 감안하면 연간 최소 주주환원을 위한 재원은 8.5천억원 수준으로 추정."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q23 매출 4.3조원(+0% yoy), OP 4.6천억원(+1% yoy)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 89,000원까지 높아졌다가 2023년3월 77,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 77,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.08.09 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.28 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.07 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.30 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.26 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 65,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.09 목표가 64,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.09 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.08.09 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권