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흥국증권에서 6일 SK텔레콤(017670)에 대해 "주주환원에 가장 전향적인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "4분기 연말 DPS는 1,050원으로 결정. 이로서 연간 DPS는 총 3,540원으로 시장 예상치를 상회하며, 시가 배당률 또한 7%를 상회. 기존 배당정책인 EBITDA-CAPEX의 30%~40% 기준에서 최하단인 30%를 적용한 것. 또한 3천억원 규모의 자사주 매입과 2천억원 규모의 소각 역시 완료한 상황. 24년 이후 배당정책은 아직 확정되지 않은 상황이나, 전향적인 방향으로 설정될 것으로 기대. 투자의견 BUY와 목표주가 70,000원 유지"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 매출액 4조 5273억원(+3.0% YoY), 영업이익 2,971억원(+16.7% YoY)으로 기대치를 소폭 상회하는 호실적 시현. 23년 연간 매출 액은 17조 6,085억원(+1.8% YoY), 영업이익은 1조 7,532억원(+8.8% YoY)을 기록. 본업인 무선통신부문의 견조한 성장세와 더불어 데이터센터, 클라우드 사업이 이끄는 B2B의 성장세가(+6.2% YoY) 두드러짐. 데이터센 터는 가동률 상승, 클라우드는 MSP 구독 증가 등에 기인한 성장세 시현"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 80,000원까지 높아졌다가 2023년4월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.02.06 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.06 목표가 70,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.06 목표가 63,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.06 목표가 65,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.02.06 목표가 76,000 투자의견 BUY 미래에셋증권