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신한투자증권에서 6일 SK텔레콤(017670)에 대해 "그저 편안"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "4Q23 Review: 높아진 컨센서스를 소폭 상회. 주주환원에 대한 관심이 커진다면. 정부가 2월 공개 예정인 기업밸류업 프로그램에 대한 기대감으로 최근 저PBR주에 대한 관심이 뜨거움. SK텔레콤은 통신업종 내 주주환원에 가장 적극적. 주주환원만 놓고 본다면 더욱 편안한 선택. 24년 통신업황 둔화가 불가피하다면 오히려 적극적이고 투명한 주주환원을 시행하는 SK텔레콤이 편안할 수 있음. 기업밸류업 프로그램 등 정부의 정책 의지까지 고려하면 주가 하방은 더욱 단단하다고 평가."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 4조 5,273억원(+3.0%), 영업이익 2,971억원(+16.7%)로 컨센서스(OP 2,944억원)에 부합. 전반적으로 예상했던 바와 크게 다르지 않았음. 주요 비용인 마케팅수수료(-1.3%), 감가비(+0.5%)가 잘 통제됐지만 무선(+0.8%), 인터넷(+1.3%), 유료방송(+2.6%)의 성장률 둔화가 이어졌음. 법인별로는 SK텔레콤 별도가 비용 통제로 4Q중에서는 이례적으로 높은 수익성을 기록했고(7.9%), 브로드밴드는 홈쇼핑 업황 둔화 등에 전년동기 대비 영업이익이 소폭 부진."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 70,000원까지 높아졌다가 2023년11월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 60,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.06 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.17 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 64,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.06 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.06 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.05 목표가 62,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.02.06 목표가 75,000 투자의견 BUY SK증권