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DB금융투자에서 9일 SK텔레콤(017670)에 대해 "기대치 딱 부합"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "1Q24 매출액은 44,746억원(+2.3%yoy), 영업이익 4,985억원 (+0.8%yoy)으로 시장 예상치(영업이익 4,975억원)에 딱 부합하는 실적을 기록. 이동전화수익은 5G 가입자 비중이 70%를 차지하고, 로밍 이용자 수 증가(+55%yoy)한 영향으로 +1.4%yoy 성장. 이외에도 데이터센터 +26%yoy, 클라우드 +39%yoy 등 엔터프라이즈 매출 성장(+9%yoy)이 긍정적. 비용 측면에서는 마케팅비용 -4.9%yoy, 감가상각비 -0.7%yoy으로 주요 비용들이 안정화 되고 있는 것으로 보임"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "24년 연간 매출액은 18.2조원(+3.4%yoy), 영업이익은 1.87 조원(+6.5%yoy)이 예상. 5G 가입자 비중은 연말까지 약 75%대 달성이 전망되고, 로밍 이용자 증가가 지속되며 이동전화 수익은 +1.8%yoy 성장이 예상. 무선 외에도 IDC와 클라우드 부문에서 연간 +30%yoy 이상의 고성장이 예상돼, 탑라인 성장에 기여할 것으로 보임. 이외에도 동사는 최근 AI 수익화를 위해 B2B향 AI 솔루션인 트랜스 토커(AI 동시통역), AI CCaaS(컨택센터), AI 카피라 이터 등을 출시하고 있음. 연중으로 엔터프라이즈 실적에 반영되길 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.05.09 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2024.01.12 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 68,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 68,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.05.09 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.09 목표가 76,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.05.08 목표가 62,000 투자의견 BUY 메리츠증권