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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.13% - 증권사 목표주가 6,300원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 4,630원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 2일 오후 12시50분 현재 전일대비 8.07% 오른 5,020원으로 강세를 보이고 있는 한국카본은 지난 1개월간 11.31% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국카본의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국카본의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기계업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국카본이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국카본	1위	3.3%	1위	11.3%	1위	3.4
엔케이	2위	3.0%	3위	-2.3%	3위	-0.7
세원셀론텍	3위	3.0%	5위	-14.4%	5위	-4.7
STX메탈	4위	2.1%	4위	-5.3%	4위	-2.5
기신정기	5위	1.9%	2위	5.1%	2위	2.7
코스피	-	2.0%	-	2.0%	-	1.0
기계	-	2.2%	-	1.3%	-	0.5

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.13%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.13% 상승중이다.

기신정기	4,910원 ▼70(-1.41%)	엔케이	4,055원 ▼25(-0.61%)
STX메탈	6,230원 ▲80(+1.30%)	세원셀론텍	3,690원 ▲30(+0.82%)

증권사 목표주가 6,300원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국카본의 평균 목표주가는 6,300원이다. 현재 주가는 5,020원으로 1,280원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 박승현, 이규선 에널리스트가 " 7년 만에 돌아온 LNG 회복 사이클!, 올해 전세계 LNG선 발주량은 총 49척으로 전년도 5척 대비 비약적으로 증가했고 국내 조선업체들은 전세계 LNG선 시장의 약 80%를 독점하고 있다. 2015년까지 LNG선 물동량이 연평균 6%씩만 증가해도 향후 2년 동안 LNG선이 최소 85척이 추가로 발주될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 6,300원을 제시했고, 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " LNG 수요 증가 최대 수혜주, 수출금지항목으로 지정되어 LNG 시장에서 공급선으로 크게 영향을 주지 않던 미국이 2015년부터 LNG를 수출할 계획이어서 원거리 수송시장이 열리게 될 것으로 보인다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월17일에 한국카본 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	253.4억	5.9억	7.7억
직전분기 대비	6.9% 증가	7.3% 증가	12.4% 감소
전년동기 대비	26.2% 감소	80.4% 감소	77.7% 감소

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 5.76%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 16.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국카본은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한국카본	세원셀론텍	엔케이	STX메탈	기신정기
ROE	4.5	0.7	3.0	1.8	10.6
PER	16.7	131.9	28.2	20.6	7.9
PBR	0.8	1.0	0.9	0.4	0.8
기준년월	2011년3월	2011년6월	2011년6월	2011년3월	2011년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 160,360주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 91,710주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 252,070주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 최근 한달간 한국카본의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.09%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.47%를 보였으며 기관은 2.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.21%로 가장 높았고, 외국인이 8.56%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,630원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,630원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,630원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,375원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,630원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,630원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 현대중공업주식회사와 624.4억원에 체결 (2011년11월9일)* LNG운반선 화물창용 초저온 보냉자재에 관한 계약을 (주)삼성중공업과 842.9억원에 체결 (2011년9월15일)