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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 음식료,담배업종 +0.59% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 15.84%, 외국인 16.3% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 34,200원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 20일 오후 12시5분 현재 전일대비 1.04% 오른 33,850원을 기록하고 있는 진로발효는 지난 1개월간 1.02% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진로발효의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 진로발효의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료,담배업종의 위험대비수익률인 5.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진로발효가 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
흥국에프엔비	1위	3.4%	3위	0.0%	3위	0.1
이지바이오	2위	2.4%	1위	11.7%	1위	4.8
네이처셀	3위	2.1%	2위	2.4%	2위	1.1
하림	4위	1.6%	5위	-7.3%	5위	-4.5
진로발효	5위	0.7%	4위	-1.0%	4위	-1.4
코스닥	-	0.7%	-	-2.2%	-	-3.1
음식료,담배	-	0.9%	-	5.1%	-	5.6

관련종목들도 일제히 상승, 음식료,담배업종 +0.59%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료,담배업종은 0.59% 상승중이다.

네이처셀	5,890원 ▲80(+1.38%)	흥국에프엔비	25,300원 ▲400(+1.61%)
이지바이오	6,580원 ▲210(+3.30%)	하림	4,275원 ▲75(+1.79%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.43%로 업종평균 상회. PER은 14.51로 업종평균보다 낮으며, PBR은 3.43으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진로발효는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	진로발효	하림	네이처셀	이지바이오	흥국에프엔비
ROE	23.7	-9.6	-4.2	3.9	8.7
PER	14.5	-	-	21.8	35.1
PBR	3.4	1.2	9.0	0.9	3.0
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 203주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 5,479주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 3,736주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 9,215주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 진로발효의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.63%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 15.84%, 외국인 16.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.3%를 보였으며 기관은 15.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.22%로 가장 높았고, 외국인이 15.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 34,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 34,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,200원대는 전체 거래의 26.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 34,200원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 34,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 34,200원대의 저항가능성과 32,650원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)진로발효 기타 경영사항(자율공시)(1분기보고서 제출 일정)
5월16일 :