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- 위험대비수익률 -1.9로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 음식료,담배업종 -0.94% - 증권사 목표주가 34,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.87%, 외국인 15.9% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 29,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.9로 하위권, 업종지수보다 낮아 17일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.49% 하락하면서 29,750원을 기록하고 있는 진로발효는 지난 1개월간 2.78% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진로발효의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 진로발효의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진로발효가 속해 있는 코스닥업종은 음식료,담배지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이지바이오	1위	3.4%	2위	0.8%	2위	0.2
창해에탄올	2위	2.9%	1위	1.5%	1위	0.5
하림	3위	2.1%	5위	-8.8%	5위	-4.1
아미코젠	4위	1.9%	3위	-0.1%	3위	0.1
진로발효	5위	1.4%	4위	-2.8%	4위	-1.9
음식료,담배	-	0.9%	-	-0.7%	-	-0.7
코스닥	-	0.6%	-	-0.1%	-	-0.1

관련종목들 혼조세, 음식료,담배업종 -0.94%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료,담배업종은 0.94% 하락하고 있다.

아미코젠	40,450원 ▲150(+0.37%)	창해에탄올	17,300원 0 (0.00%)
이지바이오	5,130원 ▼50(-0.97%)	하림	3,645원 ▼320(-8.07%)

증권사 목표주가 34,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진로발효의 평균 목표주가는 34,000원이다. 현재 주가는 29,750원으로 4,250원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신영증권의 한주성 에널리스트가 " 계절적 성수기 효과와 배당 매력 부각, 주정(소주의 원료) 제조 전문회사 진로발효의 4분기 매출액은 240억원(전년동기비, +7.5%), 영업이익은 41억원(전년동기비, -36.4%)에 달할 것으로 추정된다. 통상적으로 4분기는 소주 소비의 최성수기. 이에 따라 4분기 매출액은 연간 최고치를 기록할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

11월17일에 진로발효 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	181.9억	46.5억	38.7억
직전분기 대비	10.9% 감소	17.9% 감소	18.1% 감소
전년동기 대비	5.9% 감소	66.6% 증가	73.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.94%로 업종평균 상회. PER은 14.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 4.29로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진로발효는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	진로발효	하림	창해에탄올	아미코젠	이지바이오
ROE	29.4	-3.1	-	14.3	4.4
PER	14.6	-	-	58.2	15.9
PBR	4.3	1.1	-	8.3	0.7
기준년월				2014년3월	2014년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 2,331주를 사들인 반면 기관은 7,531주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 5,730주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 2,479주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 3,251주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 진로발효의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.82%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.87%, 외국인 15.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.9%를 보였으며 기관은 15.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.57%로 가장 높았고, 기관이 23.26%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 29,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 29,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,000원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 29,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 29,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)진로발효 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월16일 :