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SK증권에서 28일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "대외사업 확대로 실적개선세 지속전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "물류부문 대외사업 매출 비중은 19.0%로 분기 최고 수준. 주요 고객에 대한 서비스 및 지역확대에 기인함. 최근 중소, 중견기업의 물류 전 과정을 처리할 수 있는 IT 기반 물류서비스 첼로스퀘어 출시로 대외매출 비중은 지속적으로 확대될 전망. 전체 매출 중 대외사업 매출비중도 18.8%로 전년동기 대비 2.8%p 증가했음. 최근 이슈가 된 최대주주 특수관계인 지분매각에도 삼성에스디에스는 대외사업 확대를 통한 실적개선세가 이어질 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "스 3Q21 실적은 매출액 3 조 3,813억원(13.9% yoy), 영업이익 2,220억원(1.0% yoy, OPM: 6.6%). 최대주주 특수관계인의 지분매도를 위한 유가증권처분신탁에도 불구하고 대외사업 확대를 통해 지속적인 실적개선세가 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 250,000원까지 높아졌다가 2021년10월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 200,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.14 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.23 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.10.14 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2021.09.28 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권