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◆ Report briefing

IT투자 위축 사이클을 견뎌내야 하는 시기

한화투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "낮아진 주가는 올해 예상실적 기준 PER 12배 수준으로 전방 수요 위축에 따른 실적 둔화 및 물류 사업 정상화 우려가 대부분 반영됐다고 판단. 게다가 23E 클라우드 부문 매출 성장률은 보수적으로 추정해도 24.5%에 달할 정도로 높은 성장세가 부각. 다만 이를 제외한 모든 사업의 실적 하향이 예상되는만큼 상반기 실적 눈높이에 대한 확신이 생길 때 의미 있는 밸류에이션 반등이 나타날 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 4.25조 원, 영업이익 1875억 원을 기록하며 영업이익 컨센서스를 6% 하회. 올해 실적으로 매출액 15.7조 원(YoY -8.8%), 영업이익 9484억 원(YoY +3.5%)을 전망"라고 밝혔다.