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한화투자증권에서 20일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "IT서비스 수익성 개선이 관건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "2분기 실적은 매출액 3.45조 원, 영업이익 2069억 원을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 여전히 글로벌 경기 회복이 동사 실적 개선의 선결 조건이지만, 신사업 확대를 위한 투자 시기가 마무리되고, 대외고객 향 MSP 신규 수주가 늘어나고 있다는 점은 긍정적"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "올해 실적으로 매출액 14.5조 원(YoY -15.8%), 영업이익 8578억 원(YoY -6.4%)을 전망. 글로벌 경기 둔화 장기화에 따른 IT비용 절감과 투자 위축세가 하반기에는 회복될 수 있을지가 실적 개선의 키로 볼 수 있음. 우리는 올해 외형 성장을 견인해온 물류 사업의 하향 정상화는 불가피하기 때문에, 결국 동사의 주가 상승 트리거는 대규모 투자 확대로 인해 낮아진 IT서비스 부문 수익성 반등이 될 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 210,000원까지 높아졌다가 2022년10월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 136,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.20 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.03.22 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.01.27 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.20 목표가 170,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.06.19 목표가 173,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.31 목표가 185,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2023.04.28 목표가 170,000 투자의견 BUY SK증권