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현대차증권에서 28일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "클라우드 퍼스트가 이끈 호실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "60%대 고성장으로 연매출 1.8조원 정조준하며 IT 마진 개선 이끈 클라우드. 운임 및 물동의 동반 감소로 우려 컸지만 전망치에 부합하며 저점 형성한 것으로 판단. 동사에 대해 투자의견 매수, 목표주가 16만원으로 각각 기존의 의견 및 목표가를 유지하도록 함. 투자의견 매수를 유지하는 이유는 1)클라우드 고성장 효과로 IT 서비스 마진이 1년전 저점 대비 3.2%p 크게 개선된 점이 확인되었고, 2)5조원 순현금을 활용한 대규모 M&A 가능성이 상존하며, 3)기업에 특화된 프라이빗 생성형 AI 플랫폼 및 서비스 등 신성장사업도 준비 중이기 때문."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 2분기 매출액은 3조 2,908억원(YoY -28.4%), 영업이익 2,064억원(YoY -23.6%)으로 당사 전망치(매출 3.34조원, OP 2,039억원)에 부합하는 양호한 실적을 시현. 매출은 IT서비스가 클라우드의 폭발적인 고성장(YoY +63.0%)에도 SI 및 ITO가 주춤하며 부문 전체로는 제로 성장을 기록. 물류는 운임 및 물동이 동반 감소하며 YoY -42.3% 매출 급감하였으나 전망치를 1.4% 하회하며 부합한 모습. 영업이익은 IT 서비스 부문이 1,687억원을 기록하며 전사 OP의 82%를 견인했으며, 이익률은 11.2%(YoY -0.2%p, QoQ +1.2%p)로 전년동기 수준을 회복하며 고마진 클라우드 기여도 급증 및 판관비 효율화 효과 나타난 것으로 판단됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 200,000원까지 높아졌다가 2022년10월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 160,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.03.16 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.01.27 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 160,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.28 목표가 170,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.07.28 목표가 185,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.07.28 목표가 174,000 투자의견 BUY NH투자증권