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현대차증권에서 26일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "B2B AI 강자로의 도약은 이미 시작되었다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "클라우드 63% 초고성장 & 이익 전망치 상회한 호실적 시현. MSP & CSP 중심 60%대 초고성장 보여준 클라우드: 24년에도 20%대 성장률 유지 전망. 클라우드 전환 성공사례처럼 B2B AI사업도 상반기부터 즉각 사업화 개시. 클라우드에서 AI까지 고성장 사업 비중 확대 감안시 P/E 20배까지 상승여력 존재. 동사 핵심 투자포인트는 1)클라우드/AI 매출이 IT 서비스(전사 영업이익 80% 견인)에서 차지하는 비중이 2025년 45%에 달할 것으로 전망됨에 따라, 멀티플 리레이팅이 확실시되고, 2)5조원에 달하는 순현금을 활용한 대규모 M&A 가능성이 상존하기 때문."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 4분기 매출액은 3조 3,771억원(YoY -20.5%), 영업이익 2,145억원(YoY +14.4%)으로 당사 전망치(매출 3.4조원, OP 2,015억원)를 6% 상회한 실적을 시현. 매출은 MSP를 주력으로 클라우드가 5,556억원(YoY +62.6%)으로 초고성장을 이어갔고, 이를 포함한 전체 IT 서비스 매출은 1조 6,160억원(YoY +6.5%)으로 사상 최고치를 경신. 영업이익의 경우 IT 서비스 마진 11.6%(YoY +3.0%p, QoQ +0.5%p)를 기록하였으며, AI 인력에 대한 선투자에도 클라우드 비중 증가로 수익성 개선에 성공"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.01.03 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.26 목표가 200,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.26 목표가 210,000 투자의견 BUY NH투자증권