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하나증권에서 21일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "AI의 수익화"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

하나증권 이준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "생성형 AI의 수익화를 확인할 수있는 기업. 기업용 생성형 AI 서비스는 2024년 하반기를 시작으로 2025년부터 실적에 기여가 본격화될 전망. 고객사의 AI 도입이 실적으로 가시화되면서 리레이팅이 이뤄질 것으로 판단. 5.4조원의 풍부한 현금성자산을 활용한 M&A와 주주환원 가능성 역시 잠재적인 상승 요인"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 매출액 13조 5,652억원(+2.2%YoY), 영업이익 9,063억원(+12.1%YoY, OPM 6.7%)를 기록할 전망. 향후 성장 동력은 클라우드. IT서비스 매출액은 6조 5,785억원(+7.7%YoY)으로 추정. 연간 클라우드 매출액은 2조 4,335억원(+29.4%YoY)으로 추정. 2023년(+61.8%YoY)에 이어 안정적인 성장을 예상하였고, SI와 ITO 대비 높은 사업 부문이기에 수익성 개선(OPM +0.6%pYoY)을 반영. 2023년 3월 개소한 동탄 HPC센터의 가동률은 고성능 클라우드 서비스에 대한 수요 증가로 빠르게 증가하고 있음. SAP의 ERP 서비스의 클라우드화가 촉발한 국내 클라우드 전환기에 생성형 AI가 더해져 2024년 하반기부터 2026년까지 가파른 성장을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 244,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.05.21 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.03.18 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.21 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2024.05.20 목표가 200,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.26 목표가 220,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권