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SK증권에서 21일 SK가스(018670)에 대해 "2Q LPG spread 확대 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

SK증권 손지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK가스(018670)에 대해 "당장에 돌아오는 2 분기 실적에서는 본업인 LPG spread 확대 수혜가 있을 것으로 예상됨. 일단 1 분기 내내 상승하여 원가부담으로 작용했던 사우디 CP 는 4~5 월에 연이어 하락하면서 분기 후반으로 갈수록 원가부담을 줄여줄 것으로 판단함. 반면 판가는 상대적으로 늦게 상승폭을 반영하고 국제유가 상승추세도 있기 때문에 spread 확대요소로서 기대됨. 2Q21 영업이익은 419 억원(QoQ +11.4%)으로 추정함 . "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q21 영업이익은 376 억원으로 기대에 미치지 못했지만, 세전이익이 772 억원(당기순이익 563 억원)으로 상당히 좋았다는 것이 더욱 주목할 부분임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.05.21 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.28 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.21 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.05.04 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나금융투자