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미래에셋증권에서 12일 한온시스템(018880)에 대해 "점진적 개선 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "2분기 수익성은 1분기보다는 높겠지만 낮은 수준 전망: 1) 주요 수익성 악화 요인원재료 가격은 여전히 높고, 2) 물류 차질로 공급률 유지가 우선적인 상황에서 판가인상은 제한적일 것이며, 3) 늦춰진 반도체 수급난 해소 시점으로 가동률 하락 예상 "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "영업이익 305억원(-67.6% YoY), 영업이익률 1.5%(-3.5% YoY)으로 당사 추정치 및컨센서스 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년12월 18,600원까지 높아졌다가 2022년5월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(신규)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.05.12 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.11 목표가 15,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.20 목표가 18,600 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.12 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.05.12 목표가 12,000 투자의견 HOLD(하향) 유진투자증권

- 2022.05.12 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.05.12 목표가 12,500 투자의견 HOLD 삼성증권