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IBK투자증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 "2024년부터 수익성 개선을 위한 액션플랜 실행"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,400원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "전략방향을 2023년까지 고객 다변화와 성장에 중점을 두었다면 2024년부터는 뛰어난 실행을 통한 수익 성장 실현으로 전환했음. 수익성 개선을 위한 강력한 액션 플랜으로 1) 운영 효율성 개선(연간 영업이익 개선효과 ~1.000억원), 2) 공급망 최적화(~800억원), 3) 추가 복구 및 가격조정(~750억원)을 제시했음. 중장기 가이던스로는 2023년 매출액 9.5조원, 영업이익 2,800억원(OPM 2.9%), 2024년 매출액 9.8조원, 영업이익 4,100억원(OPM 4.2%), 25년 매출액 11조원, 영업 이익 6,000억원(OPM 5.5%), 2030년 매출액 16조원, OPM 9%를 제시했음"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2023년 3분기 영업실적은 매출액 2.33조원(+6% yoy), 영업이익 203 억원(-67% yoy), 영업이익률 0.9%(-1.9%p yoy)로 시장 기대치를 크게 하회했다(영업이익 컨센서스 674억원 대비 -70%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 8,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 8,400 투자의견 TRADING BUY

- 2023.05.15 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 9,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.10 목표가 11,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.10 목표가 8,400 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2023.11.10 목표가 8,000 투자의견 HOLD 삼성증권