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DS투자증권에서 30일 한온시스템(018880)에 대해 "악전고투(惡戰苦鬪)"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

DS투자증권 최태용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DS투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "24F EPS는 388원(+58.3%)으로 전망. 중장기적으로 전동화 흐름에 따라 열관리 시스 템에 대한 수요도 확대될 것은 자명. 열관리가 EV 성능에 직접적인 영향을 미치기 때문. 주요 고객사의 내재화에 따른 입지 축소 우려를 고객사 다각화로 잘 대응해온 만큼 정상화 시 잠재력은 유효. 수익성 전략의 추이에 관심이 필요. 중장기적인 접근이 필요한 시점."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "4Q23F 매출액 2,395억원(+2.1% 이하 YoY), 영업이익 810억원(-22.4%)를 전망. HEV 수요 확대 영향으로 매출은 소폭 증가할 것으로 판단. 다만, 3 분기와 유사한 규모의 UAW 파업 관련 비용이 반영될 예정. 물류비도 내년 부터 본격적으로 효율화가 진행됨에 따라 금분기 절감 효과는 미미할 전망. 인건비 및 감가상각비 부담은 지속돼 OPM 3.4%(-1%p)를 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.30 목표가 8,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.30 목표가 8,500 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2023.11.23 목표가 8,900 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.21 목표가 8,400 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.11.10 목표가 9,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권