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- 위험대비수익률 -4.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -0.76% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.07% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 21,400원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 3일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.41% 하락하면서 19,850원을 기록하고 있는 세아특수강은 지난 1개월간 6.81% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아특수강의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 세아특수강의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률인 -2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아특수강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한제강	1위	3.2%	2위	-0.3%	2위	0.1
한국철강	2위	2.5%	1위	26.3%	1위	10.5
대한은박지	3위	2.5%	3위	-2.7%	3위	-1.0
세아특수강	4위	1.6%	4위	-6.8%	4위	-4.2
동부제철	5위	1.4%	5위	-11.0%	5위	-7.8
코스피	-	1.2%	-	-0.7%	-	-0.5
철강금속	-	1.1%	-	-3.0%	-	-2.7

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -0.76%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 철강금속업종은 0.76% 하락하고 있다.

한국철강	28,800원 ▼200(-0.69%)	대한은박지	2,700원 ▲10(+0.37%)
동부제철	4,095원 ▼40(-0.97%)	대한제강	7,260원 ▲30(+0.41%)

5월16일에 세아특수강 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,702.8억	79.8억	50.4억
직전분기 대비	5.2% 증가	21.3% 감소	6.0% 감소
전년동기 대비

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월1일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 18,916주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 1,850주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 17,066주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 세아특수강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.7%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.07%를 보였으며 외국인은 5.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.24%로 가장 높았고, 기관이 25.88%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.86%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 21,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,400원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.