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교보증권에서 21일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "재무 안전성과 추가 투자 여력"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "2차전지에 필수적인 일렉포일 생산업체. 전반적인 2차전지 출하에 대한 불확실성이 반영되었으며 최근 급격히 하락하는 구리가격으로 판가 하락이 반영될 것. 구리 가격의 하락은 2Q20이후부터 반영될 것으로 연간 실적 역시 기존대비 기대치를 낮추어야 할 것으로 예상. 단기적인 업황부진과 최근 국내 동박업체의 매각 및 동박 경쟁심화에 대한 이슈가 있으나 충분한 투자 여력과 안정적인 재무구조로 중장기적 성장이 가능할 것. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020년 1분기 실적은 매출액 1433억원(YoY +19%, QoQ +13%), 영업이익 116억원(YoY -1%, QoQ +482%)으로 부진한 실적을 보여줄 것이나 낮아진 눈높이에 부합할 것을 예상. 2020년 연간 매출액 6419억원(YoY +17%), 영업이익 598억원(YoY +27%)를 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.04.21 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.21 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2020.04.06 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.26 목표가 42,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.03.12 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권