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메리츠증권에서 9일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "회복중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

메리츠증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "전지박은 요구되는 기술발전이 양극/음극에 비해 제한적이기 때문에 원가 경쟁력 확보가 최우선 경쟁력. 얇고, 길고, 넓게 생산하면서 동박의 물성을 유지하는 것이 기술력의 핵심이나, 생산성 향상이 더 중요. 말레이시아의 전력비와 인건비는 국내 대비 절반 이상 저렴 → 말레이시아 비중 증가로 중장기 원가 경쟁력 확보 예상. I2B 매출액에서 말레이시아 공장 매출 비중은 ‘19년 17%에서 ‘20년 43%, ‘21년 60%, ‘22년 67%로 확대 예상. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q20 preview: 매출액 1,526억원(+11% QoQ, +0% YoY), 영업이익 133억원(+21% QoQ, -23% YoY) 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년7월 44,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년3월 67,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 60,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.06.09 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2020.03.04 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 49,000 투자의견 TRADING BUY

- 2019.07.08 목표가 44,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.09 목표가 60,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.29 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.05.18 목표가 51,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.05.18 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우