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메리츠증권에서 24일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "신규 증설 공시와 중장기 공급계약 의미"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

메리츠증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "2021년 말레이시아 I2B 캐파 증설은 기존 예상(1만톤)보다 많은 2만톤 예정. 3Q21부터 가동 예정이며 가동률은 3Q21 40%, 4Q21 70% 예상. 현지 고객 대응 강화를 위해 헝가리 내 슬리팅 공장 1만톤 신규 증설. 향후 용해,제박용으로 확장 검토 중. 5년간 3만톤(약 4,000억원) 규모의 중장기 공급계약 체결. 기존 최대 고객향 추정."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2021년 매출액/순이익 추정치를 종전대비 각각 4.8%/4.4% 상향조정했음. 증설물량이 온기로 반영되는 2022년 매출액/순이익 추정치는 종전대비 각각 13.5%/12.6% 상향조정했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년7월 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 68,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.06.24 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2020.06.09 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2020.03.04 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.24 목표가 68,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.06.25 목표가 72,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.29 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.05.18 목표가 51,000 투자의견 BUY 삼성증권