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하나금융투자에서 19일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "매출 증가 및 수익성 개선 동반"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "말레이시아 법인 수익성 개선 뚜렷. 구리 가격 상승 분은 판가로 전가되어 원자재 가격 상승에 따른 수익성 훼손은 없으나 당초 정해진 이익을 수취하는 과정에서 이익’률’만 하락한 것. 향후에도 구리 가격 상승 시 이익률 하락 나타날 수 있으나 예상 이익 규모에 미치는 영향은 없음. 중장기적으로 말레이시아 법인 지분 희석 가능성도 염두에 둬야 함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 실적은 연결 기준 매출 1,839억원(YoY +42%, QoQ +7%), 영업이익 238억원(YoY +99%, QoQ +11%)을 전망함. 전방 수요 확대 및 증설 라인 본격 가동되며 연간 매출은 2021년 6,829억원(YoY +28%), 2022년 9,742억원(YoY+43%), 연간 영업이익은 2021년 838억원(YoY +66%), 2022년 1,235억원(YoY +47%)로 가파른 성장세 지속될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 62,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 110,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.19 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.05.28 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2021.04.08 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 62,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.19 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.18 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.19 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.06.15 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자