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신한투자증권에서 18일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "아직 미약한 불씨"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "1Q23 영업이익 61억원(-72% YoY, -59% QoQ)으로 부진. 중국 부진으로 단기 실적 눈높이 하향, 하반기 EU/US 모멘텀 기대. 하반기에는 두가지 요인을 통해 주가 개선이 기대됨. 첫번째는 유럽 고객사들의 전기차 신차 출시에 따른 수요 진작 효과. 유럽 내 수요가 개선되면 스페인 현지 공장 투자의 모멘텀도 재개될 전망. 두번째는 미국 IRA 영향에 따른 북미향 신규 수주 확보 기대감. 배터리 부품으로 분류된 소재들은 2024년까지 해외우려집단을 밸류 체인에서 제외해야 함."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 실적은 매출 1,636억원(-18% YoY, -4% QoQ), 영업이익 61억원(-72% YoY, -59% QoQ)을 기록. 시장 기대치(OP 164억원)를 크게 하회하는 수치. 원인은 두가지. 중국 고객발 2차전지 재고조정으로 중국향 매출이 220억원(-56% YoY, -37% QoQ)으로 급감한 것이 첫번째 이유. 두번째는 수요가 둔화된 환경에서 국내 전력비 부담이 증가하면서 별도(=국내) 실적이 적자로 전환됐음. 별도 실적은 매출 688억원(-25% YoY, +10% QoQ), 영업적자 -50억원(적자전환 YoY, QoQ)을 기록했는데 2014년 이후 첫 별도 적자임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.18 목표가 70,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.05.18 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.18 목표가 70,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.18 목표가 80,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.18 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.18 목표가 100,000 투자의견 BUY 키움증권