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신한투자증권에서 8일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "더딘 개선"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "2Q23 영업이익 15억원(-94% YoY, -75% QoQ)으로 부진 지속. 수요와 공급의 미스매치는 단기간 내에 해결되지 않을 전망. 주요 선진국 중 유럽은 고객사들의 증설 스케줄이 지연되고 있고, 국내 동박 업체들의 증설도 빠르게 진행됐음. 2024~25년 전후로 선진국 수급의 본격적인 개선을 기대하고 있음. 단기간 내 강한 실적 반등이 나오기 힘든 구간. 하지만 선제적으로 확보한 수주잔고(10조원 내외)와 연내 목표(15조원)을 감안하면 공격적인 투자 활동을 이어갈 것으로 전망. 장기적인 관점에서 접근이 유효."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 실적은 매출 1,982억원(+5% YoY, +21% QoQ), 영업이익 15억원(-94% YoY, -75% QoQ)을 기록. 시장 기대치(OP 123억원)를 크게 하회하는 수치. 신규 라인인 말레이시아 3~4라인이 가동한 22년 12월 이후 3차례 연속된 쇼크. 고객사들의 수요가 예상보다 부진한 가운데 신규 고객사들의 증설이 지연됨. 국내의 경우 연초부터 산업용 전력비 상승의 영향으로 수익성 부진이 이어지고 있음. 중국계 경쟁사들의 증설 러쉬도 우려 요인이었으나 동사는 선진국 중심으로 판매를 확대하고 있어 영향은 제한적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 81,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.08 목표가 65,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.18 목표가 70,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 65,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.08 목표가 72,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.08.08 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.08.08 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권