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NH투자증권에서 25일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "동박에 LFP 양극재, 고체전해질이 추가되면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "3Q24 중에 신규 사업(LFP 양극재, 고체전해질 등) 준비를 위한 파일럿 공장 완공 예정. LFP 양극재 사업 구체화와 함께 동사의 밸류에이션 디스카운트 해소 기대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2Q24 매출액 2,413억원(+22% y-y, -0% q-q), 영업이익 41억원(+172% yy, 영업이익률 +1.7%)으로 컨센서스 대비 각각 -5%, -24% 예상. 얼티엄 공장향 견조한 판매로 동박 출하량은 10,800톤(+9% q-q)으로 증가가 예상되나, 가공비(T값) 조정과 재고조정(낮은 가동률) 여파로 수익성은 부진할 전망. 1H23부터 지속되고 있는 과잉재고는 4Q24 중에 적정재고로 회귀 예상. 연초 이후 랠리를 펼쳤던 동 가격은 3Q24부터 동사 판가에 적용되기 시작해 수익성 회복 예상. 다만 5% 이상의 수익성은 재고조정이 마무리되는 4Q24 이후부터 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 65,000원이 고점으로, 반대로 46,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 77,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '보유'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.25 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.03.26 목표가 59,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.10.20 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.25 목표가 77,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.31 목표가 60,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.05.13 목표가 60,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.10 목표가 55,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권