thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.61% - 증권사 목표주가 15,200원, 현재주가 대비 92% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.33%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.55% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 10,350원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 10일 오전 10시10분 현재 전일대비 5.48% 오른 7,890원을 기록하고 있는 일진디스플은 지난 1개월간 18.32% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진디스플의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진디스플의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진디스플이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
넥솔론	1위	4.7%	1위	88.3%	1위	18.7
일진디스플	2위	3.8%	3위	-18.3%	3위	-4.8
코리아써키트	3위	3.5%	2위	-15.4%	2위	-4.4
이수페타시스	4위	3.0%	5위	-20.6%	4위	-6.8
일진전기	5위	2.3%	4위	-19.5%	5위	-8.4
코스피	-	0.8%	-	-1.0%	-	-1.2
전기전자	-	1.2%	-	-3.1%	-	-2.5

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.61%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 전기전자업종은 0.61% 하락중이다.

넥솔론	1,535원 ▼50(-3.15%)	이수페타시스	5,060원 ▲20(+0.40%)
코리아써키트	9,090원 ▲90(+1.00%)	일진전기	5,650원 ▼60(-1.05%)

증권사 목표주가 15,200원, 현재주가 대비 92% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진디스플의 평균 목표주가는 15,200원이다. 현재 주가는 7,890원으로 7,310원(92%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 이종욱 에널리스트가 " 실적으로 시선 이동, 동사에 대한 HOLD 투자의견을 유지하는 이유는 주가가 사파이어의 어플리케이션 확대, 엣지디스플레이용 터치패널 성장 등 장기적 기대감을 반영해 왔으나, 중소형 터치패널 매출 감소가 주가에 충분히 반영되지 않았다고 판단하기 때문..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 9,500원을 제시했고, 하이증권의 송은정 에널리스트가 " 터치패널 악재는 주가에 대부분 반영. 사파이어 잉곳 성장성 여전히 높다, 올해 애플워치의 사파이어 글래스 채택과 신규 스마트폰에도 역시 채택될 가능성이 높은 것에 대한 의견은 변함이 없기 때문에 동사의 사파이어 웨이퍼/잉곳에 대한 성장성은 여전히 높다고 판단된다. 동사는 지난해부터 관련 설비를 증설해 오고 있고 이와 관련된 사파이어 웨이퍼/잉곳 실적은 하반기부터 가시화 될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

5월18일에 일진디스플 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	951.7억	11.3억	8.8억
직전분기 대비	32.7% 증가	51.2% 증가	흑자전환
전년동기 대비	38.0% 감소	92.3% 감소	89.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.53%로 업종평균 상회. PER은 12로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진디스플은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	일진디스플	일진전기	넥솔론	코리아써키트	이수페타시스
ROE	11.4	7.0	0.0	7.7	12.0
PER	12.0	9.6	-	7.1	9.0
PBR	1.4	0.7	-	0.6	1.1
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 2,662주를 사들인 반면 기관은 8,975주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,462주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 472,433주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 477,895주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.33%로 적정수준 최근 한달간 일진디스플의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.17%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.55%를 보였으며 기관은 10.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.73%로 가장 높았고, 외국인이 15.51%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.74%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,350원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.