thinkpool

- 위험대비수익률 3.8, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금속업종 +1.45% - 증권사 목표주가 12,200원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.78% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 10,550원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 3.8, 업종지수보다 높아 28일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.76% 오른 11,150원을 기록하고 있는 태광은 지난 1개월간 7.73% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 2.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 코스닥업종은 금속지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼목에스폼	1위	4.8%	5위	-34.9%	5위	-7.2
와이지-원	2위	2.7%	2위	19.6%	2위	7.2
신진에스엠	3위	2.0%	1위	20.8%	1위	10.3
태광	4위	2.0%	3위	7.7%	3위	3.8
태웅	5위	1.7%	4위	0.0%	4위	0.1
금속	-	0.9%	-	-4.7%	-	-5.2
코스닥	-	1.0%	-	2.3%	-	2.3

관련종목들도 일제히 상승, 금속업종 +1.45%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금속업종은 1.45% 상승중이다.

태웅	16,700원 ▲250(+1.52%)	삼목에스폼	26,600원 ▲1500(+5.98%)
와이지-원	12,500원 ▲450(+3.73%)	신진에스엠	28,500원 ▲800(+2.89%)

증권사 목표주가 12,200원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 목표주가는 12,200원이다. 현재 주가는 11,150원으로 1,050원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 회복만이 남아 있다, 2 분기부터 실적 개선이 전망된다. 해양플랜트 수주 증가, 선별수주에 힘입어 2 분기 영업이익률은 6%대, 3 분기에는 10%에 육박할 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 김현 에널리스트가 " 아직은 엄동설한(嚴冬雪寒), 수주가 경쟁사를 추월한 점은 분명하나 수익성에 대한 신뢰 회복은 불확실하다. 유가 반등의 기대감이 주가에 선반영될 수는 있지만 수주와 실적 개선은 단기간에 가시화되기는 어렵다..." (이)라며 투자의견 Trading BUY(유지)에 목표주가: 11,500원을 제시했다.

5월12일에 태광 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	616.7억	4.7억	-5.5억
직전분기 대비	23.1% 감소	흑자전환	적자반전
전년동기 대비	31.5% 감소	96.6% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.37%로 업종평균 상회. PER은 14.1로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.65로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	태광	신진에스엠	삼목에스폼	태웅	와이지-원
ROE	4.6	9.2	18.3	1.3	0.9
PER	14.1	41.5	9.1	39.2	152.8
PBR	0.7	3.8	1.7	0.5	1.4
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 5월22일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 44,170주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 9,871주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 54,041주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.37%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.78%를 보였으며 기관은 11.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.63%로 가장 높았고, 기관이 15.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,550원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,550원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

(주)태광 기업설명회(IR) 개최
5월20일 :