thinkpool

교보증권에서 21일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "2Q22 Preview: 반등의 시작"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 교보증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "동사가 주2회 의무휴업하고 있는 사업부는 롯데마트, 롯데슈퍼가 있음. 의무휴업 폐지시, 롯데마트에 연 3,840억원 수준의 매출 순증 가능할 것. 영업이익 반등세는 하반기에 더욱 강할 것. 이는 1)백화점 및 아울렛의 견조한 이익 창출, 2)리오프닝에 다른 컬처웍스 반등 3)마트 구조조정 효과에 기인"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q22 K-IFRS 연결 기준 매출액은 YoY 1.7% 성장한 3조 9,703억원, 영업이익은 YoY 649.7% 성장한 568억원 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 한때 2022년2월 100,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 120,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.07.21 목표가 120,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.02.09 목표가 100,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.08.09 목표가 120,000 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.21 목표가 120,000 투자의견 BUY(상향) 교보증권

- 2022.07.19 목표가 90,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.07.14 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.07.11 목표가 100,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권